Innovatives Finanzinstrument

Bei dem vorliegenden Produkt handelt es sich um ein innovatives Finanzinstrument, das die Performance des offenen Immobilienfonds "ImmoWert" 1:1 abbildet und gegenüber einem herkömmlichen offenen Immobilienfonds zusätzliche vertragliche Rückgabebeschränkungen aufweist. ImmoWert investiert schwerpunktmäßig in wirtschaftsstarke und stabile Wachstumsregionen in Süddeutschland. Im Mittelpunkt stehen neben Büro- und Einzelhandelsobjekten auch Wohnimmobilien.

• Ethische Grundsätze werden in den Anlagegrundsätzen des ImmoWert berücksichtigt  
• Zum Schutz aller Anleger tragen neuartige Lösungen wie z.B. zusätzliche vertragliche Rückgabebeschränkungen (sog. Schleusenmodell) aktiv bei.
• Ideal für eine langfristige Vermögensanlage

Gerne besprechen wir mit Ihnen alle Details zu dem vorliegenden Anlageprodukt. Vereinbaren Sie dazu am besten einen Termin mit Ihrem Institutionenkunden-Berater.

Mit einer Anlage in den Fonds können neben der Chance auf Wertsteigerungen und Ausschüttungen auch Verlustrisiken verbunden sein. Zu den typischen Risiken des Sondervermögens gehören unter anderem:

Die Mieterträge des Fonds können infolge von Leerständen oder zahlungsunfähigen Mietern sinken. Objektstandorte können für Mieter an Attraktivität verlieren, so dass dort nur noch geringere Mieten erzielbar sind. Der Wert der Immobilien kann wegen geringerer Mieteinnahmen oder Marktänderungen sinken. Die Instandhaltung kann teurer werden als geplant. Mögliche Änderungen im Steuerrecht können den Ertrag aus der Immobilie beeinflussen.

Bei Bauprojekten kann sich die Fertigstellung aus verschiedensten Gründen verzögern oder teurer werden als bei Baubeginn angenommen. Außerdem kann das fertig gestellte Gebäude ggf. nicht sofort vermietet werden oder der erzielbare Mietpreis ist geringer als bei Baubeginn angenommen.

Wenn der Fonds Immobilien indirekt über eine Gesellschaft erwirbt, können sich insbesondere im Ausland Risiken aus Änderungen im Gesellschafts- und Steuerrecht ergeben.

Wenn Immobilien des Fonds mit einem Kredit finanziert werden, wirken sich ihre Wertschwankungen stärker auf den Preis der Fondsanteile aus (sog. Hebeleffekt). Das gilt für Wertsteigerungen ebenso wie für -verluste.

Immobilien können - anders als z. B. Aktien - nicht kurzfristig veräußert werden. Wenn sehr viele Anleger gleichzeitig ihre Anteile zurückgeben möchten, reicht die Liquidität des Fonds möglicherweise nicht zur Bedienung aller Rücknahmeverlangen aus. In diesen Fällen muss die Gesellschaft die Anteilrücknahme mit der Folge, dass die Anleger – gfs. längere Zeit – nicht über ihr investiertes Kapital verfügen können, aussetzen. In letzter Konsequenz kann es zur Abwicklung des Fonds mit der Folge der Veräußerung sämtlicher Vermögenswerte kommen. Gfs. erhält ein Anleger erst nach vollständiger Abwicklung den auf seine Anteile entfallenden Abwicklungserlös.

Besonderes Preisänderungsrisiko

Während der Mindesthaltefrist von 24 Monaten und der 12-monatigen Rückgabefrist können Wertverluste auftreten, indem der Marktwert der Vermögensgegenstände gegenüber dem Einstandspreis fällt. Damit besteht das Risiko, dass der durch den Anleger erzielte Rücknahmepreis niedriger als der Ausgabepreis zum Zeitpunkt des Anteilerwerbs oder als der Rücknahmepreis zum Zeitpunkt der unwiderruflichen Rückgabeerklärung ist.

Eine weitergehende Risikobeschreibung findet sich im Verkaufsprospekt (vgl. insbesondere Kapitel "Risikohinweise").